内蒙古海绵专用胶 美股新评 | 中信证券维持西部数据“买入”评 目标价305美元

　　以下为各券商对美股的新评和目标价：内蒙古海绵专用胶

　　国投证券维持Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评，目标价833美元：

　　4Q24收入/利润预期，广告量价齐升，Reels与Threads用户时长强劲增长。公司上调2026年资本开支至1,150-1,350亿美元，聚焦AI与Superintelligence Labs投入。基于28x 2026E PE（较纳指折价25），微调目标价至833美元，主因AI驱动广告率提升及新基座模型催化。

　　中金公司维持Palantir Technologies Inc-A（PLTR.O）中评，目标价150美元：

　　25Q4收入14.07亿美元（YoY+70），预期，政府大单与商业AIP产品驱动增长。千万美元订单占比升至34，单客户付费同比+27，经营杠杆释放动盈利创新。上调2026/27年收入及Non-GAAP净利润预测，当前估值对应39倍2026E EV/Sales，目标价隐含48倍，上行空间有限。

　　中信证券维持现在服务公司（NOW.N）买入评，目标价168美元：

　　公司订单增速稳健，盈利能力持续，收购完成后强化安全域平台布局，有望受益于Agent发展带来的权限授信需求，巩固其AI工作流平台价值。

　　中金公司维持Take-Two Interactive Software Inc（TTWO.O）跑赢行业评内蒙古海绵专用胶，目标价272美元：

　　3QFY26订阅收入及利润预期，《NBA 2K26》《GTA Online》及移动端表现强劲，FY26订阅指引上调。《GTA 6》如期进，FY27/28经营杠杆有望释放。上调盈利预测，目标价基于FY27 34x Non-GAAP P/E，当前估值具上行空间。

　　中信建投维持百度（BIDU.O）买入评：

　　公司AI云与自动驾驶业务开重估空间，文心5.0大模型能对标先水平，应用端加速落地。尽管广告业务短期承压、利润受AI投入拖累，但SOTP估值显示当前股价隐含传统业务价值低，安全边际，万能胶生产厂家AI相关资产具备千亿期权价值，维持“买入”评。

　　国金证券维持威半体（AMD.O）买入评：

　　公司25Q4业绩亮眼，数据中心收入同比+39，AI GPU与CPU需求强劲。预计26-28年GAAP净利润CAGR达36.7，受益AI Agent动及整机柜案提升竞争力，长期AI收入有望达数百亿美元。

　　兴业证券维持好未来（TAL.N）增持评：

　　FY2026Q3营收7.7亿美元（YoY+27），Non-GAAP归母净利润1.41亿美元，盈利能力显著提升，经营杠杆显现。销售及管理费用率双降，现金储备达36.17亿美元，回购持续进。预计FY2026/2027营收同比增长32/30，利润增速强劲，维持“增持”评。

　　广发证券给予微软（MSFT.O）买入评，目标价480.30美元：

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　　FY26Q2营收与净利润均预期，Azure增速短期承压但AI资本开支加码，商业RPO增显示云需求强劲。公司现金流充裕，AI Agent长期拉动云需求，渠道与安全规构筑壁垒。基于SOTP估值，目标价480.30美元。

　　中信证券维持西部数据（WDC.O）买入评，目标价305美元：

　　公司FY2026Q2业绩预期，近线出货容量同比+25，UltraSMR入前三大客户，HAMR认证提前至2026H1。已锁定前七大客户全年订单及多长期协议，受益AI需求与技术升，上调目标价至305美元。

　　光大证券维持小鹏汽车（XPEV.N）买入评：

　　1月交付量同比-34.1内蒙古海绵专用胶，主因补贴退坡与产品切换。公司进“车双能”战略，2026年四大物理AI产品量产可期，长期技术兑现能力强化。虽行业承压、盈利预测下调，但AI布局及大众作支撑成长逻辑。